第二天凌晨六点，万通商行水军吃了早饭，方腊和赵重阳就随船队一同向西山岛挺进，那三姐妹自然也跟了来看热闹。
赵重阳想以钱小波水军营的战力，战胜太湖的一百多条船，两千多水冦基本无任何悬念，因为经过几个月的水上操练后，水军操炮的命中率肯定又提高了。
所以，三姐妹提出跟来观摩时，赵重阳很痛快地就答应了。
万通商会的水军船队在湖面上行驾了一个多小时后，前面侦察的快艇返回报告，水冦的船队来了，离他们大约还有十来里水路。
果然，过了一会儿，透过湖面上一层薄薄的晨雾，看见无数的帆影在晃动。
这次水战的总指挥是钱小波，王演是参谋长，而方腊和赵重阳只在船队后面观看。
双方的距离越来越近了，一千米，八百米，六百米……“点火，开炮，虽然，中型炮在两千米外就能击中目标，小型炮在一千米之外命中率也能达到半数，但赵重阳还是让钱小波把敌舰放近六米之内才开炮，在这个范围之内，对敌人密集的船队展开打击，命中率几乎达到九成，这一次每艘战船上放了六门炮，全放在炮架上，炮架的脚收起来，炮就压在了活动轮上，两个炮兵推起炮架就可以把炮放到船舷的另一边，所以这种活动炮架使用起来很方便。
水军对敌舰作战，一律按训练时的斜线缓缓向前，倾斜前进。这样宽宽的船弦面向敌舰，可以多摆几门炮增加战斗力，转到一定的程度，首舰的炮够不着敌人后，又开始转向，绕s线，将另外一边船弦对着敌人的船队，船转向时，炮兵又通过活动炮架把炮移到船弦的另一边。
杨玄开始见到敌方的船队摆出这种奇怪的阵型，心里道：“这是什么情况？是来跟我送人头的吗？怎会有这样傻的船队头领？把最弱的侧弦对着别人的船头，短兵相接时，不消用刀枪，老子用船头撞也要把船给你们撞烂。”
于是杨玄下令：“全速前进，在敌舰还没有来得及改变进攻队型之前，争取先把他们的船撞沉几十艘。”
等到敌舰传来一阵阵滚雷似的炮声，一发发炮弹打在他们的船上，杨玄才知道完了，彻底完了……
三轮炮过后，水冦的船开始漏水，一些没有中炮的船便掉转船头逃跑。早就在一傍虎视眈眈的快艇不等下令，就开始去拦截逃跑的敌舰。而钱小波和王演带着南京的水军营开始追击。
这时，石宝、厉天润、庞万春等人带着杭州来的船队开始打捞俘虏，把即将下沉的船栓在自己的船后，拖到苏州码头修好……
整个战斗过程，用了两个小时就结速了，杨玄被炮弹直接轰死，二当家、四当逃窜时拒不投降，被乱箭射死，五当家心狠手辣，对人非常残爆，自知被抓住后万无生理，自杀身亡，最后的三十多条船在三当家谢帮金率领下，无条件投降。
太湖水冦共有二千五百人，战死了二百余人，除去品行不端和老弱的近五百人送去西山岛劳动，实得水军一千八多人。
钱小波带来的水军留两个连组成太湖水军骨干，这里收编的水军选六百人让钱小波带回，组建新的总部水军。再调收编的太湖水军六百人南下杭州，成立杭州水军营，厉天润为营长，谢帮金为副营长。
成立太湖特区，王演为太湖特区总管，祖士元为副总管，主管太湖区域一切事务，常设水军保镖支队两千，守卫西山岛的作坊、工厂和码头，招两万流民上山开荒、建码头和修村落，前期由商会供给口粮，折算成钱后，从工钱中扣除。
建的工厂主要有：铁厂，用于炼铁。兵工厂，主要是制宝刀宝剑，制燧发枪，铸炮、制连弩、造左轮手枪，造手雷、铁雷等。把凌振、刘金龙、成大康及同他们一同研制枪炮和弹药的人，全部转移到西山岛。
然后建玻璃厂，玻璃厂建好后，建香皂、肥皂厂。
最后是建水泥厂，造水泥主要是用来搞内部建设：修码头、修建炮台，修建工厂，修建村落，修建几个小集镇和一个大型中心集镇。建成后，愿意到镇上做生意的就贷款给他们做本金，愿意种田的贷款给他们买耕牛，并发给锄头，让他们自由种田地。
总之，要让岛上的居民有归属感，感觉到岛上生活有保障，什么都不缺。