书信中诉说：“周瑜防得紧，因此无计脱身。今有鄱阳湖新运到粮，周瑜差盖巡哨，已有方便。好歹杀江东名将，献首来降。只在今晚二更，船上插青龙牙旗者，即粮船也。”
曹操大喜，于是与众将来水寨中大船上，观望黄盖船到。
且说江东，天色向晚，周瑜唤出蔡和，叫军士将其缚倒。
蔡和叫：“我无罪啊！”
周瑜说：“你是何等人，敢来诈降！我现在缺少福物祭旗，愿借你首级。”
蔡和抵赖不过，大叫说：“你家阚泽、甘宁亦曾与我是同谋！”周瑜大笑道：“这是吾派来骗你的。”
蔡和悔之无及。周瑜令捉至江边皂纛旗下，奠酒烧纸，一刀斩了蔡和，用血祭旗毕，于是便下令开船。
黄盖在第三只火船上，独披掩心，手提利刃，旗上大书“先锋黄盖”。黄盖乘一天顺风，望赤壁进发。
这时东风大作，波浪汹涌。曹操在中军遥望隔江，看看月上，照耀江水，如万道金蛇，翻波戏浪。
曹操迎风大笑，自以为得志。忽一军指说：“江南隐隐一簇帆幔，使风而来。”曹操凭高望之。
来人报称：“皆插青龙牙旗。内中有大旗，上书先锋黄盖名字。”
曹操笑着说：“黄公覆来降，此天助我也！”
来船渐近。程昱观望良久，对曹操说：“来船必诈。且休教近寨。”
曹操答道：“何以知之！”程昱曰：“粮在船中，船必稳重；某今观来船，轻而且浮。更兼今夜东南风甚紧，倘有诈谋，何以当之？”
曹操省悟，便问：“谁去止之？”文聘曰：“某在水上颇熟，愿请一往。”言毕，跳下小船，用手一指，十数只巡船，随文聘船出。
文聘立于船头，大叫：“丞相钧旨：南船且休近寨，在江心抛住，不可再前进。”
众军齐喝：“快下了篷！”言未绝，弓弦响处，文聘被箭射中左臂，倒在船中。船上大乱，各自奔回。
南船距离曹操寨止隔二里水面。黄盖用刀一招令道:“”前船一齐发火。”
火趁风威，风助火势，船如箭发，烟焰涨天。二十只火船，撞入水寨，曹寨中船只一时尽着；又被铁环锁住，无处逃避。
隔江炮响，四下火船齐到，但见三江面上，火逐风飞，一派通红，漫天彻地。
曹操回观岸上营寨，几处烟火。黄盖跳在小船上，背后数人驾舟，冒烟突火，来寻曹操。
曹操见势急，方欲跳上岸，忽张辽驾一小脚船，扶曹操下得船时，那只大船，已被火着了。张辽与十数人保护曹操，飞奔岸口。
黄盖望见穿绛红袍者下船，料是曹操，于是催船速进，手提利刃，高声大叫：“曹贼休走！黄盖在此！”曹操叫苦连声，后悔不及。
张辽拈弓搭箭，看黄盖距离较近时，一箭射去。此时风声正大，黄盖在火光中，那里听得弓弦响？”正中肩窝，翻身落水。
却说当夜张辽一箭射黄盖下水，救得曹操登岸，寻着马匹走时，曹军已经大乱。
韩当冒烟突火来攻水寨，忽听得士卒报道：“后梢舵上一人，高叫将军表字。”韩当细听，但闻听高叫“义公救我？”
韩当曰：“此乃黄公覆也！”急教救起。
韩当见黄盖负箭着伤，咬出箭杆，箭头陷在肉内。
韩当急为脱去湿衣，用刀剜出箭头，扯旗束之，脱自己战袍与黄盖穿了，先令别船送回大寨医治。
〸原来黄盖深知水性，故大寒之时，和甲堕江，也逃得性命。
却说当日满江火滚，喊声震地。左边是韩当、蒋钦两军从赤壁西边杀来；右边是周泰、陈武两军从赤壁东边杀来；
正中间是周瑜、程普、徐盛、丁奉大队船只都到。火须兵应，兵仗火威。
曹操大军着枪中箭、火焚水溺者，不计其数。
后人有诗曰：“魏吴争斗决雌雄，赤壁楼船一扫空。烈火初张照云海，周郎曾此破曹公。”
又有一绝云：“山高月小水茫茫，追叹前朝割据忙。南士无心迎魏武，东风有意便周郎。”
不说江中鏖兵。且说甘宁令蔡中引入曹寨深处，甘宁将蔡中一刀砍于马下，就草上放起火来。
吕蒙遥望中军火起，也放十数处火，接应甘宁。
潘璋、董袭分头放火呐喊，四下里鼓声大震。
曹操与张辽引百余骑，在火林内走，看前面无一处不着。
曹操正走之间，毛玠救得文聘，引十数骑到。曹操令其寻路。
张辽指道：丞相，“如今只有乌林地面，空阔可走。”曹操令大军径奔乌林。
正当曹操的残兵败将正想往乌林而去时，背后一军赶到，并大叫道：“曹贼休走！”有的人死了，但没有完全死……